现金比率

现金比率是一种财务流动性比率，用于衡量公司仅使用最流动的资产（即现金和现金等价物）来支付短期负债的能力。

理解现金比率

现金比率用于评估公司的财务健康状况，特别是其流动性状况。它表明公司是否能够在不依赖于销售存货或应收账款的情况下偿还当前负债。

现金比率的组成部分

现金比率的计算使用以下组成部分：

• 现金：包括实际持有的现金和可以随时提取的活期存款。
• 现金等价物：这些是短期、高流动性的投资，可以快速转换为现金，并且价格波动风险最小。
• 流动负债：这些是公司需要在一年内结清的义务，包括应付账款、短期债务和其他应计费用。

现金比率的公式

计算现金比率的公式是：

现金比率 = (现金 + 现金等价物) / 流动负债

计算示例

为了说明如何计算现金比率，考虑以下示例：

• 现金：$50,000
• 现金等价物：$20,000
• 流动负债：$100,000

将这些数值代入公式：

现金比率 = ($50,000 + $20,000) / $100,000

这得到的结果是：

现金比率 = $70,000 / $100,000 = 0.7

解读现金比率

现金比率为：

• 小于1：表明公司没有足够的现金和现金等价物来支付其短期负债。
• 等于1：暗示公司拥有足够的流动资产来覆盖其当前负债。
• 大于1：意味着公司拥有超过偿还短期义务所需的现金，显示出强劲的流动性状况。

现金比率是流动性的保守衡量标准，提供了公司短期风险暴露的洞察。然而，它应与其他流动性比率，如流动比率和速动比率结合使用，以进行全面分析。