布林带

布林带是由约翰·布林格（John Bollinger）在1980年代创立的一种广泛使用的技术分析工具。它们用于衡量市场波动性，以及识别金融资产（如股票、商品或货币）可能的超买或超卖状态。

定义

布林带由三条线组成：

1. 中间带：这通常是特定周期收盘价的简单移动平均（SMA）。
2. 上轨：设定在中间带上方一定数量的标准差。
3. 下轨：设定在中间带下方相同数量的标准差。

上轨和下轨之间的间距可以指示市场波动性：更宽的带意味着更高的波动性，而更窄的带则表示较低的波动性。

计算

1. 中间带：计算特定周期（通常为20天）的SMA。

中间带 = 20天收盘价的SMA

2. 标准差：计算同一周期内收盘价的标准差。

3. 上轨和下轨：分别将上轨和下轨设置为中间带上方和下方2个标准差。

上轨 = 中间带 + (2 × 标准差)

下轨 = 中间带 − (2 × 标准差)

示例

让我们计算一个假设股票的布林带：

假设以下数据：

• 该股票的20天SMA = $50
• 该股票在20天内的标准差 = $2

1. 中间带： 中间带 = 50
2. 上轨： 上轨 = 50 + (2 × 2) = 54
3. 下轨： 下轨 = 50 − (2 × 2) = 46

因此，该股票的布林带为：中间带为$50，上轨为$54，下轨为$46。

在金融分析中的用途

• 波动性分析：带的宽度有助于理解资产的波动性。
• 超买/超卖状态：价格触及或超过上轨可能表明超买状态，而触及或低于下轨可能暗示超卖状态。
• 挤压：带彼此靠近的“挤压”可能表明可能会发生剧烈的价格变动。
• 价格目标：带也可以作为潜在的价格目标或反转点。

重要的是将布林带与其他指标结合使用，因为它们并不指示移动的方向，仅指潜在的波动性和相对价格水平。