联邦基金利率

联邦基金利率是存款机构在隔夜期间向其他银行借出储备余额的利率。它是美联储影响美国货币政策的一个关键工具。

理解联邦基金利率

定义

联邦基金利率是一种短期利率，在经济中起着至关重要的作用。它由联邦公开市场委员会（FOMC）设定，并影响经济的各个方面，包括消费者借贷利率和经济增长。

联邦基金利率的重要性

• 货币政策工具：它帮助美联储控制通货膨胀并通过影响流动性和信贷可得性来 Stabilize 经济。
• 经济指标：该利率作为其他利率如房贷、贷款和储蓄账户的基准。
• 市场影响：联邦基金利率的变化可能会影响股票和债券市场以及整体金融市场条件。

联邦基金利率的确定方式

联邦基金利率通过公开市场操作以及银行之间对储备的供需关系来确定。拥有多余储备的银行会借给有短缺的银行，这些贷款的利率成为联邦基金利率。

联邦基金利率的示例

例如，如果美联储将联邦基金利率从1.50%提高到1.75%，整个经济的借贷成本可能会上升。这意味着消费者可能会看到贷款和房贷的利率上升，导致消费减少。相反，如果美联储降低利率，则可以刺激借贷和消费，从而提振经济活动。

计算和利率

联邦基金利率本身不是像其他利率那样计算的；而是通过银行之间的交易得出。然而，为了说明，这里是联邦基金利率上升如何影响其他利率的示例：

示例场景

• 当前联邦基金利率：1.50%
• FOMC设定的新联邦基金利率：1.75%
• 可变利率房贷的典型增加：0.25%（如果银行相应调整其利率）

在这个场景中，如果消费者有一笔$250,000的可变利率房贷，利率为3.50%，联邦基金利率上升0.25%可能会导致房贷利率增加到3.75%。可以使用以下公式计算新的月供：

月供计算

M = P[r(1 + r)^n] / [(1 + r)^n – 1]

• M = 月供
• P = 贷款本金 ($250,000)
• r = 月利率（年利率 / 12个月）
• n = 还款次数（贷款期限，单位为月）

代入数值：

• 新的月利率，r = 3.75% / 12 = 0.003125
• n = 30年 * 12个月 = 360次付款

这为理解联邦基金利率变化如何通过更高的借贷成本影响个人财务提供了实际的理解。

联邦基金利率是美国货币政策的一个关键方面，影响着经济中各类利率，并因此在塑造总体经济条件方面发挥着重要作用。