期权链

期权链 是针对特定基础资产的所有可用期权合约的列表，显示各种行使价格、到期日期和类型（看涨期权和看跌期权）。它作为一个全面的工具，帮助交易者根据其投资策略分析不同的可能期权。

期权链的组成部分

• 行使价格： 执行期权的价格。
• 到期日期： 期权合约到期的日期，如果未被执行则变得无效。
• 看涨期权： 赋予持有人以行使价格购买基础资产的权利的期权。
• 看跌期权： 赋予持有人以行使价格出售基础资产的权利的期权。
• 买入价格： 买方愿意为期权支付的最高价格。
• 卖出价格： 卖方愿意接受的最低价格。
• 未平仓合约： 针对特定行使价格和到期日的未平仓期权合约总数。
• 隐含波动率： 市场对基础资产价格波动性预期的衡量。

如何读取期权链

期权链以网格格式显示数据，通常一侧显示看涨期权，另一侧显示看跌期权。每一行对应不同的行使价格，而列则显示相关细节，如买入/卖出价格和未平仓合约。

期权链示例

考虑一只股票，XYZ 公司，目前交易价格为 $100。XYZ 公司的期权链可能如下所示：

计算示例

如果交易者想以 $100 的行使价格购买 XYZ 公司的看涨期权，并同意支付 $6 的卖出价格，购买该期权合约（通常代表 100 股）的总费用将按如下方式计算：

总费用 = 卖出价格 × 股数
总费用 = $6 × 100 = $600

在这种情况下，交易者需要支付 $600 来获得 XYZ 公司的看涨期权，行使价格为 $100。

这一深入探索期权链的分析突显了其在期权交易中的关键角色，帮助投资者根据可用数据做出明智的决策。