现金转换周期

现金转换周期 (CCC) 是一个衡量公司将其在库存和其他资源投入转化为销售现金流所需时间的指标。它帮助企业了解他们的营运资本管理效率。

现金转换周期的组成部分

现金转换周期由三个主要组成部分构成：

• 存货周转天数 (DIO): 这表示库存在销售之前平均持有的天数。它提供了关于库存管理效率的洞察。
• 应收账款周转天数 (DSO): 这衡量公司在完成销售后收取付款所需的平均天数。它反映了信用政策和催收努力的有效性。
• 应付账款周转天数 (DPO): 这表明公司支付其供应商所需的平均天数。它显示了公司如何管理与供应商的支付条款。

现金转换周期的计算

现金转换周期可以用以下公式计算：

CCC = DIO + DSO – DPO

示例计算

让我们考虑一个假设公司，其具体信息如下：

• 存货周转天数 (DIO): 30 天
• 应收账款周转天数 (DSO): 45 天
• 应付账款周转天数 (DPO): 20 天

使用公式，我们可以计算现金转换周期：

CCC = 30 + 45 – 20 = 55 天

这意味着公司平均需要 55 天将其在库存和应收款上的投资转回现金。较短的现金转换周期通常是优选的，因为它表示在管理营运资本和改善流动性方面的更高效率。

通过了解和优化其现金转换周期，企业可以增强现金流、降低融资成本并改善整体财务健康。