止损单

止损单是投资者用来限制投资潜在损失的金融工具，通过设定预定价格在该价格出售资产。此策略对风险管理至关重要，有助于自动化卖出决策。

止损单的定义与功能

止损单是给经纪人发出的指令，要求在证券达到某一价格时卖出。该订单旨在防止在市场朝不利于投资者的方向变动时产生额外损失。它尤其适用于在不需要持续监控价格变动的情况下维持投资者的风险承受能力。

止损单的运作方式

当证券的市场价格降至设定的止损价格时，订单将转变为市价单，资产将在下一个可用价格出售。需要考虑的关键点包括：

• 损失限制：通过设定止损单，投资者可以限制他们面临的重大损失。
• 自动执行：该订单会自动执行，消除情绪决策的影响。
• 市场波动：在高度波动的市场中，止损单可能会以低于止损价格的价格执行。

止损单的类型

止损单有多种类型，每种类型适用于不同的策略：

• 标准止损单：当资产达到预定的止损价格时激活。
• 移动止损单：随市场价格移动，保持在自下单以来所达到的最高价下方的设定距离（以百分比或美元金额计）。
• 止损限价单：一旦达到止损价格，该指令转变为限价单，而非市价单，意味着仅在限价或更优价格下执行。

止损单的计算与示例

要设定止损单，投资者必须根据其风险承受能力确定止损价格。例如：

1. 初始投资：投资者以每股50美元购买XYZ公司的股票。
2. 止损价格：投资者希望将损失限制在10%，因此将止损单设置在45美元（低于购买价格10%）。
3. 订单执行：如果XYZ公司的价格降至45美元或以下，止损单将被触发，股票将在下一个可用的市场价格被卖出。

使用止损单使投资者能够有效管理其资本，同时最大限度地减少潜在损失，在波动性市场中提供了一种财务纪律。